在期权的寰宇里，看涨期权和看跌期权就像是一双双胞胎，它们之间有着一种荒芜的关系，这种关系被称为“平价关系”。这个关系就像是阛阓上的一条看不见的线，把看涨期权和看跌期权的价钱干系在全部。底下，财顺期权小编就来聊聊这个关系。

平价关系是什么？

平价关系，浅近来说，等于看涨期权和看跌期权价钱之间的一个均衡点。这个均衡点是由阛阓决定的，它确保了期权的价钱不会偏离太远。淌若你不错用很低的价钱买一个看涨期权，同期不错用很高的价钱卖一个看跌期权，那么你就不错从中套利，也等于无风险地赢利。为了幸免这种情况，阛阓会自动调度看涨期权和看跌期权的价钱，使它们保合手在一个相对合理的关系。

开端：财顺期权

平价关系公式

这个关系不错用一个浅近的公式来暗示：

[ C + K \times e^{-rT} = P + S ]

其中：

( C ) 是看涨期权的价钱

( P ) 是看跌期权的价钱

( S ) 是所在钞票确现时价钱

( K ) 是期权的行权价

( r ) 是无风险利率

( T ) 是期权到期时期

( e ) 是当然对数的底数

这个公式告诉咱们，看涨期权的价钱加上行权价的现值（琢磨了时期价值和利率）应该等于看跌期权的价钱加上所在钞票确现时价钱。

为什么这个关系攻击？

这个关系攻击，因为它不错匡助咱们发现阛阓上的失误订价。淌若一个期权的价钱偏离了这个关系，那么就意味着存在套利契机。比如，淌若看涨期权的价钱过高，而看跌期权的价钱过低，那么你就不错买入看跌期权，卖出看涨期权，然后恭候价钱回反平淡，从而收获。

看涨期权和看跌期权的平价关系就像是期权阛阓上的一把尺子，它匡助咱们掂量期权价钱是否合理。连结这个关系，不错匡助咱们在期权交游中作念出更理智的方案。固然，践诺操作中，还需要琢磨好多其他身分，比如阛阓波动性、期权到期时期等，但平价关系无疑是期权交游中一个攻击的意见。

#财顺期权#